接到密報(bào)后，日本駐軍“影子機(jī)關(guān)”特工迅速行動(dòng)，包圍了夜總會(huì)。馬恩明發(fā)現(xiàn)懷表被偷后，帶著江雨蝶(陳曦 飾)來(lái)到包間要了懷表。這時(shí)，急著要東西的蕭宇和怕影響生意過(guò)來(lái)勸說(shuō)的蘇雪(蕭薔 飾)走進(jìn)了包間。日本特工跑到包間。馬恩明掏出槍迎敵。房間里一片混亂。江雨蝶趁機(jī)將懷表藏了起來(lái)。馬恩明中彈身亡。日本特工一無(wú)所獲，于是逮捕了涉嫌與馬恩明聯(lián)系的凌小雨、蘇雪、江雨蝶。何云翔看到日本特工帶走了凌小雨等三人，心里非常難過(guò)。凌家動(dòng)用了所有的人脈，展開(kāi)了營(yíng)救。在片場(chǎng)，江雨蝶因?qū)θ毡救说某鸷薅獾蕉敬?，而凌小雨的話激怒了片岡智，她被?qiáng)奸了。但調(diào)查一無(wú)所獲。三島平八推斷，蘇雪、凌小雨、江雨蝶之中一定有人與馬恩明有關(guān)。這時(shí)，虹口區(qū)派出所所長(zhǎng)金子陽(yáng)受凌子云委托前來(lái)接人。三島決定采取長(zhǎng)遠(yuǎn)措施，捕獲這條大魚(yú)并將其送往醫(yī)院治療。凌小雨在醫(yī)院生病，正準(zhǔn)備跳樓自殺，卻被蔣和蘇阻止。何云翔帶著凌小雨回家了。凌小雨很難說(shuō)出自己的經(jīng)歷，痛苦萬(wàn)分，不同意云翔的提議。兩人來(lái)到夜總會(huì)看望江雨蝶。蘇雪第一次愛(ài)上云翔。江雨蝶向蘇雪和凌小雨講述了自己的身世：小時(shí)候朝鮮淪陷時(shí)父母被日本炮彈炸死，她和哥哥失散，只留下全家福。他發(fā)誓要報(bào)仇。凌小雨因?yàn)樽约旱慕?jīng)歷，決定對(duì)江雨蝶同仇敵愾。蘇雪雖然很同情他們，但也不想生氣，被江雨蝶罵沒(méi)有骨氣。何云翔向蘇雪詢(xún)問(wèn)懷表的事情，卻沒(méi)有得到任何重要信息。為了工作方便，他決定加入金鳳凰夜總會(huì)的經(jīng)營(yíng)，以免被人發(fā)現(xiàn)。