為了刺殺汪精衛(wèi)，遠(yuǎn)在重慶的戴笠親自安排老余來上海聯(lián)系汪精衛(wèi)集團(tuán)的傅仁宗，希望得到他的內(nèi)幕情報(bào)。傅親自答應(yīng)，卻暗中背叛了老于。結(jié)果老余的手下準(zhǔn)備在寺廟里行動(dòng)的時(shí)候，就被殺了，幾乎全軍覆沒。戴笠大怒，暗令老于立即除掉傅仁宗。老于聯(lián)系馬云飛(于震 飾)，被馬云飛拒絕了。當(dāng)時(shí)，歐陽建平從馮先生那里得知，傅仁宗已經(jīng)有了一份殺害進(jìn)步人士的黑名單。上級(jí)下令拿到這份名單，伺機(jī)除掉傅仁宗。然而，復(fù)仇心切的老余卻單獨(dú)行動(dòng)。他不僅成功了，還驚動(dòng)了傅仁宗，讓事態(tài)更加緊急。此時(shí)此刻，馮老爺子只能做出一個(gè)冒險(xiǎn)的決定，讓馬云飛偽裝成理發(fā)師，去傅仁宗家里單獨(dú)行動(dòng)！