一個(gè)月后，一名長(zhǎng)得像“田鼠”的男子從北平下了火車。此人名叫潘慎之(姜武 飾)，是一名失業(yè)的高中地理老師，來上海修手表。但他一下火車，就引起了中共地下組織的注意。 “田鼠”原來是中共隱藏在軍隊(duì)中的主要王牌。他們收到“田鼠”已被犧牲的消息。為什么一個(gè)月后他突然又出現(xiàn)了？他有可能叛變嗎？這種情況需要盡快澄清。潘慎之在平安里租了一套公寓，房主名叫阿金(柯藍(lán) 飾)。女子以為自己達(dá)成了交易，卻不料卻遇到了麻煩。為了查明真相，中共地下黨員老張利用阿金來查明她的房客是否有遭受酷刑的跡象。潘慎之很尷尬。事實(shí)上，中共沒有人見過“田鼠”，只有一張照片。然而，“智齒項(xiàng)目”是嚴(yán)格保密的，而且關(guān)系到國(guó)家利益。如果“凌空”的真相不被揭露，后果將是災(zāi)難性的。這天，潘慎之來到王天橋(李乃文 飾)診所看牙。后者大吃一驚，因?yàn)樗詾槭且粋€(gè)月前的“田鼠”，今天才來取片子。然而，偏偏飯冢(錢波 飾)這個(gè)時(shí)候又來了。無奈之下，王天橋只好打暈潘慎之，把他藏到樓上，險(xiǎn)些釀成大禍。王天橋找到李巖商量對(duì)策。等他上去的時(shí)候，就看到潘慎之已經(jīng)溜走了。此時(shí)，上海軍區(qū)指揮站的馬德才也收到了戴笠的密電：“田鼠”還活著，必須盡快找到。