張仲年(謝君豪 飾)趁熱打鐵，以黃先才為誘餌，在東江秘密抓捕中共地下黨員。活躍的紅色資本家華豐銀行董事長(zhǎng)岳中勝接到地下黨最高官員的指示，要求劉英(蘇麗 飾)盡快消滅漢奸，以免給黨組織造成更大的損害。但劉曉晨卻被嚴(yán)密監(jiān)視，幾乎動(dòng)彈不得。老王、老周忍無可忍，貿(mào)然出手除掉黃賢才，卻遭到張仲年的反擊。危急時(shí)刻，正在醫(yī)院的劉曉晨冒著生命危險(xiǎn)，立即施救，卻無力挽回。老王壯烈犧牲，老周被捕。東江的地下黨活動(dòng)幾乎陷入停滯。受到嚴(yán)密監(jiān)視的劉曉晨主動(dòng)向張仲年提出辭呈，張仲年卻佯裝安撫。張仲年突然拜訪時(shí)任華豐銀行董事長(zhǎng)的岳中勝，并出示岳中勝多年前的自首書來威脅他。岳中勝心里著急，無奈之下答應(yīng)了張仲年的合作。為了查明劉曉晨是敵是友，張仲年安排劉曉晨審問被捕的老王。但劉曉晨慢慢來，老王耿直，張仲年的計(jì)劃落空了。雖然答應(yīng)幫助張仲年消滅東江的地下黨組織，岳中勝卻苦苦思索著如何逃脫。