八大宗門即將進攻魔界。武當五辰子掌門，對八名弟子進行了集中訓練。其中，傅青云(劉德華 飾)的身手最高，但論功力和技巧，卻是慕容白(吳啟華 飾)第一。青云與慕容白結為好友，兩人共同打造白云劍。慕容白和青云知道無辰子偷偷傳授了陳玄生(歐陽震華 飾)武當絕世七星劍法。慕容白很不高興，強迫玄圣使用七星劍法，竊取他的知識。天罡道士突然出現在武當，指責無塵子(朱鐵和 飾)自當領袖以來一事無成，并決定率領青云等八名弟子攻打魔界，恢復武當的聲譽。天罡等人進入魔界后，怪事接連發(fā)生，所有弟子也紛紛消失。為了查明真相，慕容白欲濫殺無辜，卻被青云阻止。最終，青云和慕容白也與天罡分離。傅千山(石堅 飾)出現，擊敗了天罡。天罡羞愧自殺。青云和慕容白跑去看，心中悲痛不已。